ANÁLISIS DEL COMERCIO EXTERIOR DE COMBUSTIBLES DE ARGENTINA

Por Alberto Fiandesio – Septiembre de 2019

El informe tiene por objetivo analizar el comercio exterior de combustibles de nuestro país en los últimos años, identificando los principales productos en cada área.

El comportamiento general del comercio exterior se muestra en el siguiente gráfico:

Los valores graficados corresponden a los montos exportados acumulados en los meses de enero a julio de cada año.

EXPORTACIONES

Utilizaremos la Clasificación ABC o Curva ABC a los efectos de verificar cuáles son los productos exportados que revisten mayor interés de análisis desde el punto de vista estadístico.

A los efectos de incorporar el tiempo transcurrido del presente año 2019, y los datos disponibles, la comparación se realizará considerando valores (volúmenes y dólares) acumulados entre los meses de enero y julio, ambos inclusive, de cada año.

El período considerado será entre 2014 y 2019.

La aplicación de la curva a la matriz de datos arroja el siguiente resultado:

PRODUCTOEXPORTACION (U$S)% INDIVIDUAL% ACUMULADO
ESCALANTE    3.245.633.382 41,8%41,8%
PROPANO       712.351.288 9,2%51,0%
BUTANO       600.664.372 7,7%58,8%
OTRAS NAFTAS       505.383.801 6,5%65,3%
NAFTA VIRGEN       468.592.658 6,0%71,3%
GASOLINA NATURAL       441.638.950 5,7%77,0%
FUEL OIL       346.919.023 4,5%81,5%
GAS NATURAL       157.299.683 2,0%83,5%
SAN SEBASTIAN       151.997.384 2,0%85,5%
SANTA CRUZ       137.977.256 1,8%87,2%
SOLVENTE ALIFATICO       133.508.234 1,7%89,0%
SOLVENTE AROMATICO       105.837.351 1,4%90,3%
OTROS       751.202.357 9,7%100,0%
TOTAL    7.759.005.737 100,0% 

A continuación se hará un análisis pormenorizado de los principales productos que explican un porcentaje mayoritario de las exportaciones medidas en unidades monetarias.

  1. ESCALANTE

En primer lugar mostramos las empresas que exportaron crudo Escalante en el acumulado de los meses de enero a julio (ambos inclusive) desde 2014 a 2019:

EMPRESAVOLUMEN (M3)MONTO (U$S)SHARE (DE U$S)
PAN AMERICAN ENERGY LLC           6.668.811        2.706.965.420 83,4%
TECPETROL S.A.               514.492           207.193.774 6,4%
ENAP SIPETROL ARGENTINA S.A.               598.983           139.156.081 4,3%
YPF S.A.               285.067           134.718.094 4,2%
CAPEX S.A.               143.656             54.319.364 1,7%
PETROBRAS ARGENTINA S.A.                   5.006                3.280.649 0,1%
TOTALES           8.216.015        3.245.633.382 100,0%

Se puede apreciar que PAE con el 83.4% es el casi excluyente exportador de este producto, ingresando 2.707 millones de dólares en el período considerado.

En segundo lugar veremos el destino de esas exportaciones:

PAISVOLUMEN (M3)MONTO (U$S)SHARE (DE U$S)
ESTADOS UNIDOS           3.873.222        1.619.549.269 49,9%
CHINA           2.949.093        1.059.373.235 32,6%
BAHAMAS               353.111           173.746.527 5,4%
INDIA               261.235           139.470.631 4,3%
HOLANDA               287.387           104.117.696 3,2%
SINGAPUR               158.878             64.139.177 2,0%
CHILE               263.831             57.165.780 1,8%
EMIRATOS ARABES UN.                 64.252             24.790.418 0,8%
BRASIL                   5.006                3.280.649 0,1%
TOTALES           8.216.015        3.245.633.382 100,0%

Entre USA y China reúnen más del 80% de las exportaciones de Escalante.

  • PROPANO

Las principales empresas exportadoras de propano son:

EMPRESAVOLUMEN (M3)MONTO (U$S)SHARE (DE U$S)
 COMPAÑÍA MEGA SA         866.385        343.297.378 48,2%
 TRANSPORTADORA DE GAS DEL SUR         425.770        173.284.715 24,3%
 YPF S.A.         154.434          80.466.947 11,3%
 MEDANITO S.A.            79.618          33.505.579 4,7%
 TOTAL AUSTRAL S.A.         111.792          32.726.440 4,6%
 REFINERIA DEL NORTE  S.A.            44.046          24.655.948 3,5%
 PAN AMERICAN SUR S.A.            46.592          21.972.113 3,1%
 PAN AMERICAN ENERGY  LLC              6.782            1.627.215 0,2%
 CAPEX S.A.              1.737                523.191 0,1%
 COMPAÑÍA GENERAL DE COMBUSTIBLES S.A.              1.125                249.408 0,0%
 ESSO S.A.P.A.                 114                  42.355 0,0%
 TOTALES      1.738.395        712.351.288 100,0%

MEGA, la separadora de LPG ubicada en Bahía Blanca exporta casi la mitad del tonelaje de propano. Junto con TGS e YPF exportan 84% del total.

Los países destino son diversificados, destacándose los limítrofes Brasil y Chile:

PAISVOLUMEN (M3)MONTO (U$S)SHARE (DE U$S)
BRASIL        798.641        298.278.157 41,9%
CHILE        516.828        225.839.610 31,7%
PUERTO RICO           86.733          31.744.976 4,5%
JAPON           32.445          26.322.593 3,7%
ECUADOR           43.933          20.803.425 2,9%
AUSTRALIA           46.902          18.390.907 2,6%
URUGUAY           34.981          16.587.048 2,3%
PARAGUAY           33.845          16.094.800 2,3%
CHINA           32.789          13.010.267 1,8%
FRANCIA           26.989          12.883.409 1,8%
ESTADOS UNIDOS           30.848          10.317.664 1,4%
REPUBLICA DOMINICANA           25.312          10.088.294 1,4%
TOGO             8.694            3.948.469 0,6%
MADAGASCAR             5.995            2.256.378 0,3%
MAURICIO             2.198            2.144.233 0,3%
MOZAMBIQUE             4.415            1.503.429 0,2%
SUD AFRICA             4.846            1.443.141 0,2%
KENYA             2.000                694.489 0,1%
TOTALES     1.738.395        712.351.288 100,0%
  • BUTANOS

Al igual que con el propano, los principales exportadores son YPF, TGS y MEGA, mientras que los principales destinos siguen siendo Brasil y Chile acompañados con una serie de países con una participación entre el 4 y el 7%.

EMPRESAVOLUMEN (M3)MONTO (U$S)SHARE (DE U$S)
YPF S.A.        581.650        251.571.734 41,9%
COMPAÑÍA MEGAS SA        346.752        141.028.753 23,5%
TRANSPORTADORA DE GAS DEL SUR        308.184        127.311.001 21,2%
MEDANITO S.A.           65.142          27.734.028 4,6%
TOTAL AUSTRAL S.A.           92.860          26.877.908 4,5%
PAN AMERICAN SUR S.A.           32.510          17.179.044 2,9%
PAN AMERICAN ENERGY  LLC           12.319            3.672.689 0,6%
COMPAÑÍA GENERAL DE COMBUSTIBLES S.A.           12.555            3.389.765 0,6%
ESSO S.A.P.A.             2.470            1.132.636 0,2%
SHELL C.A.P.S.A.             1.203                524.447 0,1%
PAN AMERICAN ENERGY SL                751                242.367 0,0%
 TOTALES      1.456.396        600.664.372 100,0%
PAISVOLUMEN (M3)MONTO (U$S)SHARE (DE U$S)
CHILE        372.857        150.809.784 25,1%
BRASIL        285.208        114.141.044 19,0%
GHANA        112.774          45.784.970 7,6%
MOROCCO           90.026          38.750.961 6,5%
URUGUAY           83.005          38.019.423 6,3%
SENEGAL           79.894          33.660.363 5,6%
ECUADOR           52.427          25.536.574 4,3%
TOGO           46.827          19.189.335 3,2%
PARAGUAY           31.362          13.974.921 2,3%
REPUBLICA DOMINICANA           36.215          13.755.338 2,3%
ESTADOS UNIDOS           31.117          11.892.006 2,0%
COTE D’IVOIRE           30.484          10.970.546 1,8%
NIGERIA           31.071            9.572.344 1,6%
ITALIA           21.913            8.893.844 1,5%
JAPON           10.908            8.321.667 1,4%
PUERTO RICO           23.014            8.302.340 1,4%
MAURITANIA           14.108            7.128.320 1,2%
MADAGASCAR           17.327            6.833.196 1,1%
FRANCIA           12.518            5.948.220 1,0%
MOZAMBIQUE           11.030            5.253.282 0,9%
CHINA           13.093            5.195.807 0,9%
SUIZA           10.250            4.315.268 0,7%
MAURICIO             4.698            3.922.729 0,7%
BELGICA           10.453            3.816.977 0,6%
KENYA             9.991            3.377.691 0,6%
SUD AFRICA             8.010            2.414.561 0,4%
TUNISIA             3.864                843.624 0,1%
HOLANDA             1.953                  39.239 0,0%
 TOTALES      1.456.396        600.664.372 100,0%

IMPORTACIONES

Empleando la misma metodología que para las exportaciones, el análisis ABC nos muestra la siguiente distribución:

PRODUCTOIMPORTACION (U$S)% INDIVIDUAL% ACUMULADO
Gas Natural Licuado       6.272.369.766 27,9%27,9%
Gas Natural       5.210.597.436 23,2%51,0%
Gasoil Grado 3       3.615.284.913 16,1%67,1%
Otros Tipos de Gasoil       3.564.474.452 15,8%83,0%
Crudo importado          908.702.831 4,0%87,0%
Nafta Grado 3           471.464.989 2,1%89,1%
Gasoil Grado 2           443.806.852 2,0%91,1%
Fueloil          333.388.914 1,5%92,6%
Nafta Grado 2           313.682.471 1,4%94,0%
Aerokerosene (Jet)          307.320.762 1,4%95,3%
OTROS       1.053.073.548 4,7%100,0%
TOTAL     22.494.166.934 100,0% 

A continuación se hará un análisis pormenorizado de los principales productos que explican un porcentaje mayoritario de las exportaciones medidas en unidades monetarias.

  • GAS NATURAL LICUADO

Un producto que cobró especial preponderancia en los últimos quince años y que vino a suplir el déficit de producción local. Fue el Estado el encargado de estas importaciones, según el siguiente detalle:

EMPRESAVOLUMEN (Miles de M3)MONTO (U$S)SHARE (DE U$S)
ENARSA       18.027.044   6.202.638.974 98,9%
YPF S.A.               76.836         69.730.792 1,1%
TOTALES       18.103.880   6.272.369.766 100,0%

El Gas Natural Licuado fue importado desde los siguientes países:

PAISVOLUMEN (Miles de M3)MONTO (U$S)SHARE (DE U$S)
GRAN BRETAÑA         5.648.453   1.948.816.524 31,1%
ESPAÑA         3.612.879   1.248.365.864 19,9%
TRINIDAD & TOBAGO         1.807.583      986.226.593 15,7%
SINGAPUR         2.425.097      580.332.582 9,3%
EMIRATOS ARABES UN.         2.241.634      492.894.434 7,9%
NORUEGA            392.772      217.752.586 3,5%
QATAR            326.419      209.102.126 3,3%
SUIZA            652.577      183.638.528 2,9%
HOLANDA            373.100      102.431.165 1,6%
ITALIA            172.632         70.747.949 1,1%
RUSIA            143.828         64.412.179 1,0%
ARGELIA               90.150         55.527.712 0,9%
NIGERIA               81.506         49.871.624 0,8%
PORTUGAL               79.894         49.524.414 0,8%
FRANCIA               55.356         12.725.486 0,2%
TOTALES       18.103.880   6.272.369.766 100,0%

Por imperio de las estadísticas, un país que no produce gas natural es capaz de exportarlo. Una rareza seguramente explicada por el origen de los traders y la poca aplicación de las autoridades al control de la información que se presenta.

  • GAS NATURAL

Se trata del gas natural importado por gasoductos.

EMPRESAVOLUMEN (Miles de M3)MONTO (U$S)SHARE (DE U$S)
ENARSA ENERGIA ARGENTINA S.A.       21.964.197        5.201.043.163 99,8%
YPF S.A.               18.459                5.450.004 0,1%
ENERGY CONSULTING SERVICES S.A.                21.387                4.104.269 0,1%
TOTALES       22.004.043        5.210.597.436 100,0%

Sigue siendo el Estado, a través de Energía Argentina S.A. (ya sin actividad o reemplazada por IEASA) el casi exclusivo importador. Por otra rareza de las estadísticas aparece importando gas natural una empresa comercializadora que también ha participado en el proceso de autorización de exportaciones de gas desde nuestro país.

Los orígenes son:

PAISVOLUMEN (Miles de M3)MONTO (U$S)SHARE (DE U$S)
BOLIVIA       21.315.317        5.021.155.578 96,4%
CHILE            586.993           169.684.141 3,3%
HOLANDA            101.734              19.757.717 0,4%
TOTALES       22.004.043        5.210.597.436 100,0%

En este caso los datos son consistentes (salvo la importación desde Holanda, claro) ya que el 96.4% corresponde a la importación desde Bolivia, nuestro principal abastecedor desde hace décadas.

  • GAS OIL GRADO 3

La importación de gas oil con bajo contenido de azufre (grado 3) es el tercer producto que demanda más divisas para nuestro país. El ranking de importadores es el que sigue:

EMPRESAVOLUMEN (M3)MONTO (U$S)SHARE (DE U$S)
YPF S.A.        2.947.387  1.508.139.085 41,7%
PAN AMERICAN ENERGY  LLC (AXION)        1.378.527     727.985.102 20,1%
SHELL C.A.P.S.A.        1.450.248     710.589.656 19,7%
PETROBRAS ARGENTINA S.A.           538.643     255.074.090 7,1%
 Trafigura Argentina S.A.           359.438     186.942.979 5,2%
OIL COMBUSTIBLES S.A.           243.685     128.506.386 3,6%
PETROIL PETROLEO Y DERIVADOS S.A.           114.278       53.716.480 1,5%
REFINERIA DEL NORTE  S.A.( REFINOR)              49.872       28.774.155 0,8%
REFIPAMPA S.A.              11.799       11.184.487 0,3%
PETROLERA DEL CONO SUR                4.901          4.239.105 0,1%
FOX PETROL S.A.                   267             131.951 0,0%
PETROLERA ARGENTINA S.A.                1.718                  1.436 0,0%
Total general        7.100.763  3.615.284.913 100,0%

Varias aclaraciones respecto a esta información.

Los datos sobre PAN AMERICAN ENERGY tienen a ESSO SAPA participando desde 2014 a 2018 y a PAE en 2018 y 2019.

TRAFIGURA sólo tiene operaciones desde el año 2016, aunque solamente en 2018 y 2019 con algo de intensidad.

OIL Combustibles, por razones de conocimiento público, no tiene importaciones en 2019.

Petroil es una compañía mayorista de combustibles.

CONCLUSIONES

Del análisis de los datos de comercio exterior puede concluirse que el país se encamina hacia una balanza positiva. Tanto desde las exportaciones (crudo) como desde las importaciones (LNG y gas natural) puede vislumbrase que el desarrollo de Vaca Muerta actúa positivamente sobre el comercio exterior. La inversión que está realizando AXION en su refinería de Campana también tenderá a la reducción de las importaciones de gas oil grado 3, el tercer producto en importancia relativa.